Canadian musicians who independently contract their services and operate a music business are considered self-employed entrepreneurs (sole proprietors) for tax purposes. Musicians can reduce their tax bills considerably by claiming business expenses related to earning money as a musician. However, the expenses you claim cannot exceed your income, so you may not be able to claim all the deductions allowed.

You should keep track of allowable expenses in a spreadsheet and maintain a file of corroborating evidence that includes invoices, receipts with the name of the vendor and the date, or vouchers detailing the expenses. Along with receipts, keep proof of payment/expenditure, including cancelled cheques or credit card statements, for seven years.

Your income/expenses as a self-employed musician are claimed on your personal income tax T1 return and detailed on an attached Statement of Business or Professional Activities (form T2125). Revenue Canada offers helpful information on its Guide to Self-Employed Business Income: www.canada.ca/en/revenue-agency/services/forms-publications/publications/t4002/t4002-1.html.

Canadians are required to claim worldwide income from all sources on their annual income tax return. If your income was not in Canadian currency, you should convert the amounts to Canadian dollars using the rate applicable on the date of receipt. The Bank of Canada Currency Converter (www.bankofcanada.ca/rates/exchange/currency-
converter) can be used to make these calculations.

Capital cost allowance applies to major music or office equipment or instrument purchases, as well as music reference material (scores, arrangements) and stage wardrobe. These items are depreciated over a number of years, so their cost is not deducted all at once, but by a certain portion each year. The amount you can claim varies according to the class of the item, as listed on the Canadian government’s Classes of Depreciable Property list (www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/businesses/topics/sole-proprietorships-
partnerships/report-business-income-expenses/claiming-capital-cost-allowance/classes-depreciable-property.html).

GST and Capital Cost Allowance

Registering for GST/HST is not required unless your annual income is $30,000 or more. However, if you voluntarily register for the GST/HST, you will collect GST/HST on all Canadian gigs but will be able to claim the GST/HST paid on any items relating to your music activity, reducing the amount of GST/HST due to Revenue Canada. Depending on the volume of GST/HST in your business, you have the option of filing annually, quarterly, or monthly. You can get more GST/HST Registration information from Revenue Canada (www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/businesses/topics/gst-hst-businesses.html).

You may want to utilize an accounting app to track paperwork and record your music business activities. Setting up a simple way to keep track of your income and expenditures will allow you to reap the many benefits available to Canadian musicians under the Canadian tax system.

Robert Baird is President of BAM! Baird Artists Management Consulting in Toronto, and an acknowledged expert in international touring including visas, withholding and taxation. Baird is an AFM Booking Agent and BAM! offers free advice to artists at any time: 1-800-867-3281 or robert@bairdartists.com.

Allowable Canadian Tax Deductions

Office Expenses

• Home expenses (rent, mortgage interest, property taxes, utilities, home insurance, some repairs) based on the amount of space used for your music business
• Rehearsal/rental space
• Postage and courier fees
• Office supplies used for earning income
• Industry-related subscriptions, magazines
• Buying music
• DVDs, CDs, or digital recordings purchased for a specific educational purpose
• Telephone and internet costs
• Streaming services

Travel Expenses

• Flights
• Hhotels
• Uber/taxi costs
• Parking
• Meals while on the road
• Car expenses (gas, insurance, repairs, etc.), check Automobile Allowance Rates at Revenue Canada; be sure to keep a vehicle log.
• Childcare expenses related to absences to earn income
• Entertainment expenses (50%)
• Concerts/live theatre events tickets

Instrument/Equipment Expenses

• Instrument or equipment purchased (but amortized)
• Instrument insurance
• Replacement parts or instrument repairs
• PA or gear rentals
• Performance Expenses
• Wardrobe used in performance
• Cleaning/repairing stage clothing
• Portion of haircuts or styling, make-up used to earn income
• Fees paid to other players or accompanists (subcontractors)
• Agent or manager commissions
• Headshots or promotional photos

• Advertising
• Cost of recording demos

Fees

• Union dues (CFM local)
• Professional association memberships
• Legal and accounting or other professional fees
• Interest on loans taken out for musical purposes
• Agent commissions

Les musiciens canadiens qui offrent leurs services de façon indépendante et exploitent une entreprise musicale sont considérés comme des entrepreneurs autonomes (propriétaires uniques) pour l’application de la Loi de l’impôt. Si tel est votre cas, vous pouvez réduire considérablement votre fardeau fiscal en réclamant des dépenses d’entreprise engagées pour toucher un revenu à titre de musicien. Toutefois, comme les dépenses réclamées ne peuvent être supérieures à vos revenus, vous ne pourrez peut-être pas profiter de toutes les déductions offertes.

Nous vous conseillons de faire le suivi de vos dépenses admissibles au moyen d’une feuille de calcul et de conserver les pièces justificatives, comme les factures, les reçus qui indiquent le nom du fournisseur et la date, ou les pièces justificatives qui décrivent la dépense. Conservez ces documents ainsi que les preuves de paiement et de dépenses, dont les chèques payés et les relevés de carte de crédit, pour une période de sept ans.

Vos revenus et vos dépenses à titre de musicien à son compte figurent sur le formulaire T1 pour la déclaration d’impôt sur le revenu des particuliers et sont détaillés sur le formulaire T2125 – État des résultats des activités d’une entreprise ou d’une profession libérale. Vous trouverez des renseignements utiles à ce sujet dans le guide sur les revenus d’un travail indépendant d’entreprise publié par Revenu Canada au www.canada.ca/fr/agence-revenu/services/formulaires-publications/publications/t4002/t4002-1.html.

Les Canadiens sont tenus d’inscrire tout revenu gagné à l’étranger sur leur déclaration de revenus annuelle. Si le revenu gagné n’est pas en dollars canadiens, vous devez le convertir en utilisant le taux applicable à la date de sa réception. La Banque du Canada met à votre disposition un Convertisseur de devises pour faciliter vos calculs.

La déduction pour amortissement s’applique aux achats importants d’équipement musical ou de bureau et d’instruments, ainsi qu’aux achats de documents de référence (partitions, arrangements) et aux vêtements de scène. Comme ces biens se déprécient au fil du temps, leur coût n’est pas amorti en une seule fois, mais plutôt selon un certain pourcentage chaque année. Le montant de la déduction varie en fonction de la catégorie à laquelle le bien appartient selon les Catégories aux fins de la déduction pour amortissement établies par le gouvernement (www.canada.ca/fr/agence-revenu/services/impot/entreprises/sujets/entreprise-individuelle-societe-personnes/declarer-vos-revenus-depenses-entreprise/reclamer-deduction-amortissement/categories-biens-amortissables.html).

TPS et déduction pour amortissement

Vous n’êtes pas tenu de vous inscrire à un compte de TPS/TVH si votre revenu annuel est inférieur à 30 000 $. Toutefois, si vous vous inscrivez sur une base volontaire, vous devrez collecter la TPS/TVH pour tous vos engagements en sol canadien, mais vous pourrez déduire celles payées sur tous les achats liés à vos activités musicales, ce qui en réduira le montant à remettre à Revenu Canada. Selon le montant de TPS/TVH facturé par votre entreprise, vous pouvez effectuer des versements annuels, trimestriels ou mensuels. Pour obtenir de plus amples renseignements sur l’inscription à un compte de TPS, consultez le site Web de Revenu Canada au www.canada.ca/fr/agence-revenu/services/impot/entreprises/sujets/tps-tvh-entreprises/quand-inscrire-facture.html.

Il est suggéré d’utiliser une application comptable pour faire le suivi de vos documents et consigner vos activités professionnelles. En vous dotant d’une méthode simple de suivi de vos revenus et de vos dépenses, vous pourrez profiter des nombreux avantages fiscaux offerts aux musiciens canadiens.

Robert Baird, président de BAM! Baird Artists Management Consulting, à Toronto, est un expert reconnu en matière de tournées internationales, de visas, de retenues à la source et de fiscalité. Baird est un agent artistique signataire de l’entente de la FAM, et BAM! offre des conseils gratuits aux artistes en tout temps : 1-800-867-3281 ou robert@bairdartists.com.

Dépenses déductibles de l’impôt

Dépenses de bureau :

• dépenses liées au domicile (loyer, intérêts sur hypothèque, taxes foncières, électricité, chauffage, eau, assurance résidentielle ainsi que certaines réparations) en proportion de l’espace que vous utilisez pour votre « entreprise » musicale (diviser la surface totale de votre résidence par la surface totale de votre espace de travail)

• location de lieux de répétition
• frais de poste et de courrier
• fournitures de bureau utilisées pour gagner un revenu
• abonnements liés à l’industrie, magazines
• achats de partitions
• DVD, CD ou enregistrements sur Internet achetés dans un dessein éducatif particulier
• dépenses de téléphone et d’Internet
• services de diffusion en continu

Frais de déplacement :

• dépenses d’automobile ((vérifiez les taux des allocations pour frais d’automobile à Revenu Canada) (essence, assurances, réparations, péages). Tenez un registre de vos frais de véhicule.
• dépenses de taxis/Uber
• stationnements
• hôtels
• vols
• frais de réception (50 %)
• repas pendant les déplacements
• frais de garde d’enfants se rapportant aux absences permettant de gagner un revenu
• billets de concert ou de théâtre

Dépenses d’instruments :

• Acquisition d’instruments ou de matériel (assujetti à l’amortissement)
• assurance instruments
• cordes de remplacement et réparations d’instruments
• Dépenses de prestations :
• une partie des frais de coupe de cheveux ou de mises en plis, maquillage utilisé pour gagner un revenu
• vêtements pour prestations
• nettoyage ou réparation de vêtements pour la scène
• sonorisation ou location de matériel
• tout cachet versé à d’autres musiciens ou accompagnateurs (sous-traitants)
• agent ou gérant
• portraits ou photos de promotion
• publicité
• coûts liés à l’enregistrement de « démos ».

Honoraires et frais :

• cotisations syndicales (section locale de la FCM )
• adhésions à des associations professionnelles
• honoraires juridiques, de comptabilité ou d’autres types de professionnels
• intérêts sur prêts contractés pour gagner un revenu comme musicien
• commissions d’agent